미국 대형주 퀀트 리서치 종합 리포트

기준일: 2026-05-20 (KST 2026-05-21) | 데이터: Yahoo Finance, Finviz, Web Search | 파이프라인: run_full_analysis.py

Type 1: 비대칭 수익구조 Type 2: 정량 리서치 포트폴리오 진단 🔴 NVDA 실적 발표 완료

Breaking — NVDA Q1 FY2027 실적 발표

엔비디아 역대 최고 실적 · 가이던스 $910억 제시

Q1 매출

$816억

예상 $791억 → +$25억 서프라이즈

조정 EPS

$1.87

예상 $1.77 → Beat +5.6%

데이터센터 매출

+92% YoY

AI 인프라 수요 확인

Q2 가이던스

$910억

역대 최고 가이던스

종가 / 장후

$223.47

장후 $220.85 (-1.17%) ⚠️ 실적 선반영 매도

보유 손익

+20.2%

평균단가 $185.89 → $223.47

⚠️ 주의: 장후 -1.17% "Sell the News" 패턴 진행 중. 내일 시초가 $215 지지 여부가 핵심 변수. 즉시 추가 매수 금지.

A. 시장 레짐 (Market Regime)

레짐

Neutral

Risk-Off → Neutral 전환

SPY

$741.25

장중 +1.02% | 장후 -0.27%

QQQ

$713.15

+1.66% | 장후 -0.67%

VIX

17.44

-3.43% · 18선 하회 ✅

TNX (10Y)

4.572%

-9.5bp 채권 랠리

DXY

99.08

달러 약세 유지

Breadth (5일)

0.64

목표 1.0 미달 ❌

야간 선물 (ES)

7,429

-0.30%

레짐 판정 상세

조건	기준	현재값	판정
SPY/QQQ 이평선 정배열	200DMA 위	부분 충족	중립
VIX	< 18	17.44	✅ 충족
등락비율 (5일)	> 1.0	0.64	❌ 미달
10Y 금리 방향	하락 선호	-9.5bp	✅ 긍정
달러 (DXY)	100 하회	99.08	✅ 충족
야간 선물	양전	-0.30%	주의

종합 판정: Neutral — 파이프라인 Risk-Off (breadth 0.64), 당일 시장 신호는 Neutral 방향으로 전환. VIX 17.44 첫 18선 하회. NVDA 실적 드라이버로 상승했으나 장후 선물 하락 → 레짐 확정까지 보수적 접근 유지.

매수 한도: Risk-On: 70% Neutral: 50% Risk-Off: 30% → 현재 적용: 40% (Neutral 전환 진행 중)

B. 밸류 스크리닝 상위 10개

밸류 스코어 = Fwd P/E + EV/EBITDA + 52주 저점 대비 위치 종합. TTM P/E N/A 종목 → 밸류트랩 경계.

#	티커	기업명	섹터	현재가	52W 저점	TTM P/E	Fwd P/E	EV/EBITDA	가치 점수	비고
1	GPN	Global Payments	Technology	$70.78 파이프라인 $67.94	$62.45	18.1	4.21	9.49	98.6	주목 Q1 Beat, 목표가 $94
2	GM	General Motors	Consumer Cyclical	$76.14 보유	$46.82	29.3	5.16	9.40	97.2	오늘 +4.83%
3	VTRS	Viatris	Healthcare	$16.17	$8.19	N/A	6.04	7.53	94.7	⚠️ 밸류트랩
4	SWK	Stanley Black & Decker	Industrials	$73.88	$61.90	30.3	11.88	10.84	92.6	TTM 고평가
5	DAL	Delta Air Lines	Industrials	$67.76	$45.28	9.89	8.48	7.80	92.5	관심 유가 하락 수혜
6	HPQ	HP Inc	Technology	$20.97	$17.56	7.92	7.07	6.05	91.6	—
7	PRU	Prudential Financial	Financial	$101.16	$91.89	10.40	6.89	10.76	90.7	금리 하락 수혜
8	FIS	Fidelity NIS	Technology	$43.50	$41.33	8.41	6.34	12.96	90.1	EV/EBITDA 높음
9	GIS	General Mills	Consumer Defensive	$33.77	$32.79	8.30	10.35	6.26	90.0	—
10	UAL	United Airlines	Industrials	$89.12	$71.55	7.95	6.22	5.80	88.5	관심 여름 여행 시즌

C. 모멘텀 스크리닝 상위 15개

CRWD·FTNT·CSCO: RSI 79~87 과열. NOW·WDAY: 200DMA 30% 하회. 추격매수 금지.

#	티커	기업명	5D 수익률	ROC14	RSI14	vs 200DMA	거래량비율	RS 1M	상태
1	CSCO	Cisco Systems	+16.21%	28.82	79.38	+49.6%	1.28	28.02	추격금지
2	NOW	ServiceNow	+14.42%	14.56	58.70	-29.27%	1.76	-1.41	200DMA 하회
3	CRWD	Crowdstrike	+12.94%	36.36	83.90	+33.5%	1.51	38.89	추격금지 🚫
4	FTNT	Fortinet	+12.09%	48.23	87.14	+52.7%	1.13	51.00	추격금지 🚫
5	PANW	Palo Alto Networks	+11.38%	32.27	78.40	+28.9%	1.43	38.09	과열 주의
6	GEN	Gen Digital	+10.34%	27.06	75.31	-3.60%	1.33	15.57	200DMA 하회
7	APA	APA Corp	+10.30%	1.46	59.33	+45.6%	1.13	10.20	단기 반등
8	CAH	Cardinal Health	+9.76%	-1.21	52.79	+4.73%	1.09	-8.65	모멘텀 약
9	DXCM	Dexcom	+9.50%	16.31	62.26	-1.57%	1.81	0.08	중립
10	KR	Kroger	+9.25%	5.22	61.10	+5.02%	1.62	0.46	방어 강세
11	WDAY	Workday	+9.04%	5.64	54.80	-31.62%	0.96	-2.43	200DMA 심각 ❌
12	F	Ford Motor	+8.92%	6.70	55.17	+3.44%	0.64	-2.05	거래량 부족
13	JBHT	J.B. Hunt Transport	+8.34%	4.15	60.57	+35.3%	0.92	-1.57	거래량 부족
14	D	Dominion Energy	+8.28%	9.01	70.27	+11.3%	2.51	5.97	거래량 동반 ✅
15	TRGP	Targa Resources	+8.25%	10.42	71.68	+40.7%	1.17	15.77	에너지 강세

D. 가치 + 모멘텀 교집합

교집합 없음 — 밸류 상위 종목(GPN, DAL, PRU)이 모멘텀 상위에 미등장. 사이버보안 모멘텀 종목은 모두 RSI 과열. 가치와 모멘텀이 현재 분리된 상태.

E. 최종 추천 (Type 1)

즉시 매수 후보 없음 — 모든 모멘텀 상위 종목이 과열 또는 200DMA 하회. 밸류 종목은 눌림 미완성. R/R 1:2 충족 종목 없음.

GPN — Global Payments

Technology | Fintech | $70.78 (+4.18% 오늘)

눌림목 대기

투자 아이디어: Q1 EPS $2.96 (예상 $2.81 Beat), Worldpay 통합 예상 대비 가속화. 애널리스트 평균 목표가 $94.11 (+32.9% 업사이드). Fwd P/E 4.21로 핀테크 섹터 내 극단적 저평가. AI 기반 Genius 핸드헬드 단말기 출시, CKE 레스토랑 독점 계약.

현재가

$70.78

오늘 +4.18%

눌림 진입가

$66~$68

20DMA 부근

손절가

$63.50

-4.8% from $66.7

1차 목표

$80

+19.9%

2차 목표

$90

+34.8%

R/R 비율

1 : 4.1

✅ 1:2 초과

단기 (1~2주) Neutral

오늘 +4.18% 갭 후 즉시 추격 금지
RSI 단기 과열 가능성
20DMA($66~68) 눌림 기다리는 중

진입

$66~68

손절

$63.50

목표

$76

중기 (1~3개월) Buy

Q1 실적 서프라이즈 모멘텀
Worldpay 시너지 가시화
SMA20/50 상향 배열 목표

진입

$66~68

손절

$63.50

목표

$80~85

장기 (3~6개월) Buy

목표가 $94 (애널 컨센서스)
Fwd P/E 4.21 섹터 대비 극저평가
52주 범위 $62~91 내 중하단

진입

$66~68

손절

$63.50

목표

$90~94

매수 조건: $66~68 눌림 + RSI 50~55 확인 후 진입
매수 금지: 현재가($70.78) 이상 추격 / RSI 70 이상 / 야간 선물 하락 시 대기

DAL — Delta Air Lines

Industrials | 항공 | $67.76

관찰 대기

투자 아이디어: Fwd P/E 8.5, EV/EBITDA 7.8 저평가. 여름 여행 시즌(6~8월) 실적 시즌 기대. 유가 하락(WTI 급락, 이란 핵협상 낙관론) → 항공사 직접 원가 수혜. 진입 조건: VIX 16 하회 + breadth 0.8 이상 확인 후.

현재가

$67.76

52W Low $45.28

진입가

$62~65

레짐 확인 후

손절가

$60

-6.3%

목표가

$78

+20%

R/R

1 : 3.2

✅

현재 액션 없음 — 레짐 Neutral 확정(breadth 0.8+, VIX 16 하회) 전까지 대기.

F. 매수 제외 종목

#	티커	기업명	제외 이유	탈락 기준	R/R 추산
1	CRWD	Crowdstrike	RSI 83.9, YTD +38.7%	과열 추격금지	< 1:1
2	FTNT	Fortinet	RSI 87.1, YTD +63.7%, DZ Bank 다운그레이드	과열 추격금지	< 1:1
3	PANW	Palo Alto Networks	RSI 78.4, 실적 6/2 임박 (5거래일 이내)	과열+실적 임박	~1:1.5
4	CSCO	Cisco	RSI 79.4, 5일 +16.2% 갭	과열 (Type2)	~1:1.3
5	NOW	ServiceNow	200DMA -29.3% 하회	추세 미확인	불명확
6	WDAY	Workday	200DMA -31.6% 하회	추세 미확인	불명확
7	VTRS	Viatris	TTM P/E 없음 → 밸류트랩 가능성	데이터 불충분	N/A

G. 현재 포트폴리오 진단 (2026-05-20 기준)

보유 종목 수

카카오페이 + TOSS

확인된 수익 포지션

NVDA +20%

SPY +6.9%, GM +0.5%

주요 손실 포지션

COIN -19.6%

평균단가 $238 vs $191

Tech/AI 비중

~35%

⚠️ 30% 한도 초과

G-1+G-2. 보유 현황 및 기술적 분석

티커	수량	평균단가	현재가	손익률	평가액	기술적 신호	액션
NVDA	0.545주	$185.89	$223.47 장후 $220.85	+20.2%	$121.8	RSI 과열권 추정 \| Q1 실적 Beat \| 장후 -1.17%	분할 익절 검토
GM	3.42주	$75.73	$76.14	+0.5%	$260.4	오늘 +4.83% 급등 \| Fwd P/E 5.16 저평가	부분 차익실현 검토
SPY	0.036주	$693.63	$741.25	+6.9%	$26.7	S&P 500 ETF \| 분산 효과	자동모으기 지속
COIN	1.539주	$238.00	$191.29	-19.6%	$294.6	크립토 약세 \| Q1 손실 $3.94억 \| CLARITY Act 통과(호재)	손절라인 $175 설정
AMD	0.274주	$207.24	확인 필요	—	—	자동모으기 중단	Hold (중단 유지)
TSLA	0.3299주	$393.55	확인 필요	—	—	1,000원/일 모으기 중	Hold (모으기 지속)
META	0.167주	$673.57	확인 필요	—	—	자동모으기 중단	Hold (중단 유지)
MSFT	0.2140주	$404.74	확인 필요	—	—	4,000원/일 모으기 중	Hold (모으기 지속)
GOOGL	0.129주	$357.61	확인 필요	—	—	4,000원/일 모으기 중	Hold (모으기 지속)
AVGO	0.086주	$379.53	확인 필요	—	—	1,000원/일 모으기 중	Hold (모으기 지속)
JPM	0.083주	$301.50	확인 필요	—	—	금리 하락 → 단기 마진 압박 가능	Hold
XOM	0.149주	$152.98	확인 필요	—	—	유가 하락(이란 협상) 압박 \| 모으기 중단	Hold-Watch
PFE	3.995주	$25.68	확인 필요	—	—	헬스케어 약세 지속 여부 모니터링	Hold-Watch

G-3. 섹터 편중 점검

섹터	종목	비중(추정)	한도	상태
Tech / AI	AMD, NVDA, MSFT, AVGO	~35%	30%	⚠️ 한도 초과
Communication	META, GOOGL	~15%	30%	정상
Consumer / EV	TSLA, GM	~15%	30%	정상
Finance / Crypto	JPM, COIN	~10%	30%	정상
Index	SPY, 타이거 S&P500	~15%	—	분산 완충
Healthcare	PFE	~5%	30%	정상
Energy	XOM	~5%	30%	유가 하락 주의

Tech/AI 섹터 약 35%로 30% 한도 초과 → AMD·NVDA·MSFT·AVGO 추가 매수 자제

G-4. NVDA 상세 — 실적 발표 후 액션 가이드

NVDA 보유 포지션 액션 플랜

보유

0.545주

평균 $185.89

현재가 / 장후

$223.47

장후 $220.85 (-1.17%)

미실현 수익

+$20.5

+20.2% | $37.58/주

내일 핵심 관찰

$215

지지 실패 시 일부 익절

시나리오 A (양호): 내일 시초가 $220+ 유지 → Hold. 자동모으기 2,000원/일 지속
시나리오 B (주의): $215 이하 하락 → 0.1주 분할 익절 고려
시나리오 C (위험): $210 하회 + 거래량 급증 → 즉시 추가 매수 금지, 손절 $200 설정
절대 금지: 오늘 실적 발표 후 현재가 기준 추격 매수

Type 1 vs Type 2 비교

Type 1 — 비대칭 수익구조

목표: R/R 1:2+ 비대칭 구조
총 노출도 한도: 30% (Risk-Off 기준)
CSCO 제외 이유: R/R 불충분
추격금지: CRWD, FTNT
GPN 눌림목 대기 ($66~68)
DAL 레짐 확인 후 진입 검토

Type 2 — 정량 리서치

목표: 다중 팩터 종합 점수화
총 노출도 한도: 15% (더 보수적)
CSCO 제외 이유: RSI 79 과열
추격금지: CSCO, CRWD, FTNT, PANW, GEN
사이버보안 섹터 전체 일괄 과열 판정
현금 비중 85%+ 권장

공통 결론

항목	Type 1	Type 2
시장 레짐	Neutral (파이프라인 Risk-Off)
즉시 매수	없음
가치 1위	GPN (가치 점수 98.6)
모멘텀 1위	CSCO (+16.2%, RSI 79)
교집합	없음
가장 위험한 추격	FTNT (RSI 87, YTD +64%)
주목 눌림 대기	GPN, DAL	GPN (더 엄격한 조건)

사이버보안 섹터 심층 분석

티커	YTD 수익률	RSI	vs 200DMA	주요 뉴스	Type1 판정	Type2 판정
CRWD	+38.7%	83.90	+33.5%	모건스탠리 목표가 $610 상향, Omdia 챔피언	추격금지	추격금지
FTNT	+63.7%	87.14	+52.7%	DZ Bank 밸류에이션 부담 다운그레이드, 평균 목표가 $107(현재 $130)	추격금지	추격금지
PANW	+33.9%	78.40	+28.9%	실적 6/2 임박, 매출 +15% YoY, 모건스탠리 $253 상향	R/R 불충분	추격금지
CSCO	+50%↑ 추정	79.38	+49.6%	Q3 $158.4억 Beat, HSBC $137, AI 인프라 피벗, 4,000명 구조조정	R/R 불충분	추격금지

AI 보안 수요는 실적으로 뒷받침됨. 그러나 RSI 78~87, YTD 34~64% 급등 → 현 시점 신규 진입은 고점 추격. 눌림(RSI 50~55) 시 재검토.

H. 실행 계획 요약

즉시 매수

없음

눌림목 대기

GPN $66~68 / DAL $62~65

추격금지

CRWD / FTNT / CSCO

실적 회피

PANW (6/2)

총 노출도 권장

Type1: 40% / Type2: 20%

섹터 제한

Tech/AI 추가 매수 금지 (35% 초과)

오늘 구체적 액션 (2026-05-21)

우선순위	액션	조건	근거
1순위 확인	NVDA 시초가 확인	$215 이하 → 일부 익절 검토	장후 -1.17%, Sell the News 패턴
2순위	COIN 손절라인 설정	$175 이하 손절 오더	-19.6% 손실, 추가 하락 리스크 제한
3순위	GM 차익실현 검토	오늘 급등 후 $74 이하 눌림 시	오늘 +4.83%, 단기 과열 가능성
4순위	GPN 눌림 모니터링	$66~68 도달 + RSI 50~55 확인	오늘 +4.18% 후 조정 기다리는 중
5순위	자동모으기 종목 유지	TSLA, NVDA, MSFT, GOOGL, AVGO 등	Neutral 레짐, 분할매수 지속 적합

핵심 3줄 요약

① 레짐 전환 중 — VIX 17.44 첫 18선 하회, 그러나 breadth 0.64로 추세 미확정. 즉시 매수 없음.

② NVDA 장후 매도 압력 — 실적은 역대 최고였으나 "Sell the News" 진행. 내일 $215 지지 여부가 핵심. 추격 매수 절대 금지.

③ GPN이 유일한 관심 후보 — 실적 서프라이즈 + 목표가 $94, R/R 1:4. $66~68 눌림 완성 시 진입.

본 리포트는 정보 제공 목적이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자 결정은 본인 책임입니다.
데이터 출처: Yahoo Finance, Finviz, S&P 500 구성종목 (Wikipedia), 웹 검색 (2026-05-20 장 마감 기준)